IRP 위험자산과 안전자산 70:30 구별하여 채우기

IRP(Individual Retirement Pension)은 위험자산 투자 제한이 있습니다. 위험자산 투자제한이 없는 연금펀드와는 다른 점인데요. IRP의 위험자산과 안전자산을 어떻게 구별하는지 알아보겠습니다.

 

 

IRP의 위험자산 투자 제한

 

IRP는 총 자산의 70% 이하로 위험자산에 투자할 수 있으며, 최소 30% 이상은 안전자산에 투자하여야 합니다. 혹여나 위험자산 비중이 70%를 초과되었다면 위험자산의 일부를 환매하고 안전자산을 매수하여 위험자산의 비중을 70% 이하로 조정하여야 합니다.

 

IRP의 위험자산과 안전자산 구분

위험자산 (70%)	안전자산 (30%)
주식비중 40% 초과 펀드 *주식형 펀드, 주식혼합형 펀드 주식형 ETF 부동산 펀드 리츠(REITs), 부동산 ETF 인프라 펀드 하이일드 펀드	주식비중 40% 미만 펀드 *채권형 펀드, 채권혼합형 펀드 채권형 ETF 예금 및 적금 TIF TDF

위험자산 vs 안전자산 비교표.JPG

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위험자산으로는 주식 비중이 40%가 넘는 이른바 주식형 또는 주식혼합형 펀드나 주식형 ETF, 부동산 및 리츠 관련 펀드나 ETF, 인프라 펀드, 하이일드 펀드 등이 있습니다. 반면, 안전자산으로는 주식 비중이 40% 미만인 이른바 채권형 펀드 또는 채권혼합형 펀드, 채권형 ETF, 예금 및 적금과 같은 원리금 보장상품, TIF, TDF 등이 있습니다.

 

IRP의 위험자산 종류

 

리츠 (REITs)

리츠는 투자자들로부터 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 자본이나 지분에 투자하여 발생한 수익을 투자자에게 배당하는 회사나 투자신탁을 말합니다. 주로 부동산개발사업, 임대사업, 주택저당채권 등에 투자하여 수익을 올리는 방식입니다. 리츠의 특징은 주식과 같이 소액으로도 부동산에 투자할 수 있어 일반인들도 쉽게 참여할 수 있으며, 증권시장에 상장하여 매매가 가능합니다. 또한 부동산이라는 실물자산에 투자하므로 가격이 안정적인 편입니다. 주주들에게 매년 배당가능이익의 90% 이상을 의무적으로 배당하고, 그 수익 또한 부동산의 임대료에서 발생하기 때문에 예금이나 채권보다는 높은 수익을 올리면서 안정적인 운영을 원하는 투자자들에게 인기가 많습니다.

 

인프라 펀드 (Infra Fund)

인프라 펀드는 주식이나 채권, 원자재 등에 투자하는 일반적인 펀드와 달리 도로, 공항, 터널, 항만, 통신망 등 사회간접자본 인프라(SOC)의 건설 및 개발 사업에 직접 또는 간접 투자하는 뮤추얼펀드입니다. 주로 급격한 경제성장을 이루고 있는 신흥국, 그중에서도 성장률이 높은 아시아 국가의 인프라에 투자하는 경우가 많습니다. 주식과 같은 펀드에 비해 상대적으로 안정성이 높은 편이며, 특히 임대형 민자사업에 투자하는 경우 국가에서 수익률에 대한 최저이율을 보장하기 때문에 안정성이 대단히 높다고 할 수 있습니다.

 

하이일드 펀드 (High yield Fund)

하이일드 펀드는 투기등급에 해당하는 정크본드(junk bond)에 주로 투자하는 펀드로, 하이일드채권 펀드라고도 합니다. 신용등급이 낮아 시장에서 자금을 조달할 수 없는 기업이 발행한 채권에 투자하는 펀드이기 때문에 높은 수익률을 제공하는 대신 발행자의 채무불이행으로 인한 위험부담 또한 크다는 특징이 있습니다. 대체로 일반 채권형 펀드보다 수익률과 위험도가 크지만, 주식형 펀드보다는 안정적인 편에 속합니다. 

 

 

IRP의 안전자산 종류

 

TIF (Target Income Fund)

TIF(타깃인컴펀드)는 은퇴 나이가 된 사람이 노후 자금을 투자하면 매년 원금의 3∼4% 수준의 지급금을 받으면서 원금은 최대한 보존하는 것을 목표로 운영되는 금융상품을 말합니다. 주로 주식 배당, 채권 이자, 부동산 임대 수익 등을 수익원으로 하며, 위험자산인 주식 비율은 낮은 편이어서 안전자산으로 분류됩니다.

 

TDF (Target Date Fund)

TDF(타깃데이트펀드)는 투자자의 생애주기에 따라 자산운용사가 주식과 채권 투자 비중을 알아서 조정해주는 금융상품을 말합니다. 보통 가입자가 20대에서 40대의 젊은 연령대일 때는 주식과 같은 위험자산 비중을 높여 고수익을 추구하다가, 나이가 들어 은퇴 나이에 가까워질수록 주식의 비중을 줄이고 채권 등 안전자산의 비중을 높이는 것이 특징입니다.

 

IRP 투자 불가 상품

 

IRP계좌에서는 레버리지 ETF나 인버스 ETF, 선물과 같은 파생형 ETF에는 투자할 수 없습니다.

 

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